Comptabilisation Des Options Sur Actions Des Salariés

Importance au-dessus de la fiabilité Nous ne reviendrons pas sur le débat animé sur la question de savoir si les entreprises devraient dépenser des options d'achat d'actions pour les employés. Cependant, nous devrions établir deux choses. Premièrement, les experts du Financial Accounting Standards Board (FASB) ont voulu exiger que les options soient comptabilisées en charges depuis le début des années 1990. En dépit des pressions politiques, les charges de dépenses sont devenues plus ou moins inévitables lorsque l'International Accounting Board (IASB) l'a exigé en raison de la volonté délibérée de convergence entre les normes comptables américaines et internationales. Deuxièmement, parmi les arguments, il ya un débat légitime concernant les deux principales qualités de l'information comptable: la pertinence et la fiabilité. Les états financiers présentent la norme de pertinence lorsqu'ils incluent tous les coûts importants engagés par la société - et personne ne conteste sérieusement que les options représentent un coût. Les coûts déclarés dans les états financiers atteignent la norme de fiabilité lorsqu'ils sont mesurés de manière impartiale et précise. Ces deux qualités de pertinence et de fiabilité entrent souvent en conflit dans le cadre comptable. Par exemple, l'immobilier est comptabilisé au coût historique parce que le coût historique est plus fiable (mais moins pertinent) que la valeur marchande - c'est-à-dire que nous pouvons mesurer avec la fiabilité combien a été dépensé pour acquérir la propriété. Les opposants à la comptabilisation des dépenses priorisent la fiabilité, insistant sur le fait que les coûts des options ne peuvent être mesurés avec une exactitude constante. FASB veut donner la priorité à la pertinence, croyant qu'être approximativement correct dans la capture d'un coût est plus important correct que d'être précisément faux en l'omettant complètement. Divulgation requise mais pas de reconnaissance pour le moment En mars 2004, la règle actuelle (FAS 123) exige la divulgation, mais non la reconnaissance. Cela signifie que les estimations des coûts d'options doivent être divulguées comme une note de bas de page, mais elles ne doivent pas être comptabilisées comme une dépense dans le compte de résultat, si elles réduisent le bénéfice déclaré (bénéfice ou bénéfice net). Cela signifie que la plupart des entreprises déclarent effectivement quatre nombres de bénéfice par action (EPS) - à moins qu'ils choisissent volontairement de reconnaître des options comme des centaines ont déjà fait: Sur le compte de résultat: 1. EPS de base. Pro Forma Diluted EPS EPS dilué capture certaines options - ceux qui sont vieux et dans l'argent Un défi clé dans le calcul de EPS est la dilution potentielle. Plus précisément, qu'est-ce que nous faisons avec les options en circulation mais non exercées, les anciennes options accordées au cours des années précédentes qui peuvent facilement être converties en actions ordinaires à tout moment (Cela s'applique non seulement aux options d'achat d'actions mais aussi aux titres convertibles et à certains dérivés) EPS essaie de capter cette dilution potentielle en utilisant la méthode des actions de trésorerie illustrée ci-dessous. Notre société hypothétique a 100 000 actions ordinaires en circulation, mais a également 10 000 options en circulation qui sont tous dans l'argent. C'est-à-dire qu'elles ont été accordées avec un prix d'exercice de 7, mais que le titre est passé à 20: BPA de base (actions ordinaires de revenu net) est simple: 300 000 100 000 3 par action. L'EPS dilué utilise la méthode des actions du Trésor pour répondre à la question suivante: hypothétiquement, combien d'actions ordinaires seraient en circulation si toutes les options en espèces étaient exercées aujourd'hui. Dans l'exemple décrit plus haut, l'exercice seul ajouterait 10 000 actions ordinaires à la base. Cependant, l'exercice simulé fournirait à la compagnie des liquidités supplémentaires: un produit d'exercice de 7 par option, plus un avantage fiscal. L'avantage fiscal est la trésorerie réelle parce que l'entreprise obtient de réduire son revenu imposable par le gain d'options - dans ce cas, 13 par option exercée. Pourquoi Parce que l'IRS va recueillir des impôts auprès des détenteurs d'options qui paiera l'impôt sur le revenu ordinaire sur le même gain. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) ne peuvent pas être déductibles d'impôt pour la société, mais moins de 20 des options octroyées sont des ISO.) Voyons comment 100 000 actions ordinaires deviennent 103.900 actions diluées selon la méthode de la trésorerie, qui, rappelons-le, est basée sur un exercice simulé. Nous supposons l'exercice de 10 000 options dans le cours, ce qui lui-même ajoute 10 000 actions ordinaires à la base. Mais la société obtient un produit d'exercice de 70 000 (7 prix d'exercice par option) et un avantage fiscal de 52 000 (13 gain x 40 taux d'imposition 5,20 par option). C'est un énorme remboursement de 12,20 $, pour ainsi dire, par option pour un remboursement total de 122 000 $. Pour compléter la simulation, nous supposons que tout l'argent supplémentaire est utilisé pour racheter des actions. Au prix actuel de 20 par action, la société rachète 6 100 actions. En résumé, la conversion de 10 000 options ne crée que 3 900 actions nettes supplémentaires (10 000 options converties moins 6 100 actions de rachat). Voici la formule actuelle, où (M) le prix du marché actuel, (E) le prix d'exercice, (T) le taux d'imposition et (N) le nombre d'options exercées: Pro Forma EPS saisit les nouvelles options accordées au cours de l'année Nous avons examiné comment dilué EPS capture l'effet des options en cours ou anciennes dans le cours octroyées au cours des années précédentes. Mais qu'est-ce que nous faisons avec les options octroyées au cours de l'exercice en cours qui ont une valeur intrinsèque nulle (c'est-à-dire en supposant que le prix d'exercice est égal au prix de l'action), mais coûteuses, La réponse est que nous utilisons un modèle d'évaluation des options pour estimer un coût pour créer une dépense hors trésorerie qui réduit le revenu net déclaré. Alors que la méthode de la trésorerie augmente le dénominateur du ratio d'EPS en ajoutant des actions, la comptabilisation pro forma diminue le numérateur des EPS. (Vous pouvez voir comment les dépenses ne doublent pas le nombre comme certains l'ont suggéré: EPS dilué incorpore de vieilles concessions d'options tandis que le pro forma dépense incorpore de nouvelles subventions.) Nous révisons les deux modèles principaux, Black-Scholes et binomial, dans les deux prochains versements de ceci Mais leur effet est généralement de produire une estimation de la juste valeur du coût qui se situe entre 20 et 50 du cours de l'action. Bien que la règle comptable proposée exigeant une dépense soit très détaillée, le titre est la juste valeur à la date d'attribution. Cela signifie que le FASB veut obliger les sociétés à estimer la juste valeur des options au moment de l'octroi et à comptabiliser cette dépense dans le compte de résultat. Considérons l'illustration ci-dessous avec la même société hypothétique que nous avons examinée ci-dessus: (1) Le bénéfice dilué par action est fondé sur la division du bénéfice net rajusté de 290 000 dans une base diluée de 103 900 actions. Toutefois, en pro forma, la base diluée des actions peut être différente. Voir notre note technique ci-dessous pour plus de détails. Tout d'abord, nous pouvons constater que nous avons encore des actions ordinaires et des actions diluées, où les actions diluées simulent l'exercice d'options précédemment accordées. Deuxièmement, nous avons supposé en outre que 5 000 options ont été accordées au cours de l'exercice en cours. Supposons que notre modèle estime qu'ils valent 40 du prix de l'action 20, ou 8 par option. La dépense totale est donc de 40 000. Troisièmement, puisque nos options arrivent à cliff vest dans quatre ans, nous amortirons la dépense au cours des quatre prochaines années. Il s'agit d'un principe de concordance comptable dans l'action: l'idée est que notre employé fournira des services au cours de la période d'acquisition des droits, de sorte que la dépense peut être répartie sur cette période. (Bien que nous ne l'ayons pas illustré, les sociétés sont autorisées à réduire la dépense en prévision des déchéances d'options en raison de cessations d'employés.) Par exemple, une entreprise pourrait prédire que 20 des options accordées seront confisquées et réduire les dépenses en conséquence. La dépense pour l'octroi d'options est de 10 000, le premier 25 de la dépense de 40 000. Notre bénéfice net ajusté est donc de 290 000. Nous les divisons en actions ordinaires et en actions diluées pour produire le deuxième ensemble de nombres pro forma EPS. Ils doivent être divulgués dans une note de bas de page, et il est très probable qu'ils devront être comptabilisés (dans le corps du compte de résultat) pour les exercices commençant après le 15 décembre 2004. Une note technique finale pour les braves Il ya une spécificité qui mérite une mention: Nous avons utilisé la même base d'actions diluée pour les deux calculs de BPA dilué (BPA dilué déclaré et BPA dilué pro forma). Techniquement, en vertu de l'ESP dilué pro forma (rubrique IV du rapport financier ci-dessus), la base d'actions est encore augmentée du nombre d'actions pouvant être achetées avec la charge de rémunération non amortie (c'est-à-dire Avantage fiscal). Par conséquent, au cours de la première année, étant donné que seules 10 000 des 40 000 options ont été facturées, les 30 000 autres hypothétiquement pourraient racheter 1 500 actions supplémentaires (30 000 20). Cette première année produit un nombre total d'actions diluées de 105 400 et un BPA dilué de 2,75. Mais dans la quatrième année, toutes choses égales par ailleurs, le 2.79 ci-dessus serait correct comme nous aurions déjà fini de dépense les 40.000. Rappelez-vous, cela s'applique uniquement au BPA dilué pro forma où nous comptabilisons les options dans le numérateur. Conclusion Les options de réduction sont simplement une tentative de meilleurs efforts pour estimer le coût des options. Les partisans ont raison de dire que les options sont un coût, et compter quelque chose est mieux que de ne compter rien. Mais ils ne peuvent pas prétendre que les estimations de dépenses sont exactes. Considérez notre entreprise ci-dessus. Que se passera-t-il si le stock a plongé à 6 l'année prochaine et y est resté alors les options seraient totalement sans valeur, et nos estimations de dépenses se révéleraient être considérablement surévaluées tandis que notre BPA serait sous-estimé. À l'inverse, si les actions ont fait mieux que prévu, nos numéros d'EPS aurait été surévalué parce que nos dépenses wouldve s'est avéré être sous-estimé. ESOs: Utilisation du modèle Black-Scholes pour l'indemnisation à base d'actions (Émis en 1095) La présente Énoncé établit des normes de comptabilité financière et de présentation de rapports pour les régimes de rémunération à base d'actions des employés. Ces régimes comprennent tous les arrangements par lesquels les employés reçoivent des actions ou d'autres instruments de capitaux propres de l'employeur ou l'employeur engage des engagements envers les employés en montants fondés sur le prix des actions de l'employeur. Des exemples sont les plans d'achat d'actions, les stock-options, les actions restreintes et les droits d'appréciation des actions. Cette déclaration s'applique également aux opérations dans lesquelles une entité émet ses instruments de capitaux propres pour acquérir des biens ou des services auprès de non-employés. Ces opérations doivent être comptabilisées en fonction de la juste valeur de la contrepartie reçue ou de la juste valeur des instruments de capitaux propres émis, selon le plus élevé des deux. Comptabilisation des attributions de rémunération à base d'actions aux employés Cette déclaration définit une méthode de comptabilisation à la juste valeur d'une option d'achat d'actions ou d'un instrument de capitaux propres semblable et encourage toutes les entités à adopter cette méthode de comptabilisation pour l'ensemble de leurs régimes de rémunération. Toutefois, elle permet également à une entité de continuer de mesurer le coût de la rémunération pour ces régimes en utilisant la méthode de comptabilisation fondée sur la valeur intrinsèque prescrite par l'Avis APB no 25, Comptabilisation des actions émises aux employés. La méthode fondée sur la juste valeur est préférable à la méthode de l'Opinion 25 aux fins de justifier un changement de principe comptable en vertu de l'Avis n o 20, Modifications comptables de l'APB. Les entités qui choisissent de rester dans la comptabilité dans l'Avis 25 doivent faire des déclarations pro forma du bénéfice net et, si elles sont présentées, du bénéfice par action, comme si la méthode de comptabilisation fondée sur la juste valeur définie dans le présent énoncé avait été appliquée. Selon la méthode fondée sur la juste valeur, le coût de rémunération est mesuré à la date d'attribution en fonction de la valeur de l'attribution et est comptabilisé sur la période de service, qui est généralement la période d'acquisition des droits. En vertu de la méthode fondée sur la valeur intrinsèque, le coût de rémunération est l'excédent, le cas échéant, du cours du cours de l'action à la date d'attribution ou à une autre date d'évaluation par rapport au montant qu'un employé doit payer pour acquérir le titre. La plupart des plans d'options d'achat d'actions fixes - le type le plus courant de plan de rémunération en actions - n'ont aucune valeur intrinsèque à la date d'attribution et, selon l'avis 25, aucun coût de rémunération n'est comptabilisé pour eux. Le coût de la rémunération est comptabilisé pour les autres types de régimes de rémunération sous forme d'actions en vertu de l'Avis 25, y compris les plans comportant des caractéristiques variables, habituellement axées sur la performance. Les attributions de rémunération en actions doivent être réglées en émettant des instruments de capitaux propres Pour les options sur actions, la juste valeur est déterminée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options tenant compte du cours de l'action à la date d'attribution, du prix d'exercice, De l'action sous-jacente et les dividendes attendus sur celui-ci, et le taux d'intérêt sans risque sur la durée de vie prévue de l'option. Les entités non publiques sont autorisées à exclure le facteur de volatilité dans l'estimation de la valeur de leurs options d'achat d'actions, ce qui entraîne une mesure à la valeur minimale. La juste valeur d'une option estimée à la date d'attribution n'est pas ajustée ultérieurement pour tenir compte des variations du cours de l'action sous-jacente ou de sa volatilité, de la durée de vie de l'option, des dividendes sur le titre ou du taux d'intérêt sans risque. La juste valeur d'une action d'actions non acquises (généralement appelée stock restreint) attribuée à un employé est évaluée au prix de marché d'une action d'un stock non restreint à la date d'attribution, à moins qu'une restriction ne soit imposée après que l'employé a un droit acquis Auquel cas la juste valeur est estimée en tenant compte de cette restriction. Plans d'achat d'actions des employés Un régime d'achat d'actions des employés qui permet aux employés d'acheter des actions à un prix réduit à partir du prix du marché n'est pas compensatoire s'il remplit trois conditions: a) l'escompte est relativement faible (5 pour cent ou moins satisfait automatiquement cette condition; (B) la quasi-totalité des employés à temps plein peuvent participer de façon équitable, et (c) le régime n'inclut aucune caractéristique d'option telle que permettre à l'employé d'acheter le stock à un Du prix de marché à la date d'attribution ou à la date d'achat. Les régimes de rémunération à base d'actions doivent être réglés en payant de l'argent comptant Certains régimes de rémunération à base d'actions exigent qu'un employeur paie à un employé, à la demande ou à une date déterminée, un montant en espèces déterminé par l'augmentation du prix des actions de l'employeur à un niveau déterminé. L'entité doit mesurer le coût de la rémunération pour cette attribution dans la quantité des variations du cours de l'action au cours des périodes au cours desquelles les changements surviennent. Cette déclaration exige que les états financiers des employeurs incluent certaines informations sur les arrangements de rémunération à base d'actions des employés, quelle que soit la méthode utilisée pour les comptabiliser. Les montants pro forma devant être divulgués par un employeur qui continue d'appliquer les dispositions comptables de l'Avis 25 reflèteront la différence entre le coût de la rémunération, le cas échéant, inclus dans le revenu net et le coût connexe mesuré selon la méthode de la juste valeur définie dans la présente Déclaration, y compris les effets fiscaux, le cas échéant, qui auraient été comptabilisés dans le compte de résultat si la méthode fondée sur la juste valeur avait été utilisée. Les montants pro forma exigés ne reflètent aucun autre ajustement au bénéfice net déclaré ou, s'il est présenté, le bénéfice par action. Date d'entrée en vigueur et transition Les exigences comptables du présent énoncé s'appliquent aux opérations conclues dans les exercices qui commencent après le 15 décembre 1995, même si elles peuvent être adoptées à l'émission. Les exigences de divulgation du présent énoncé s'appliquent aux états financiers pour les exercices ouverts après le 15 décembre 1995 ou pour un exercice antérieur pour lequel le présent énoncé est initialement adopté pour comptabiliser le coût de la rémunération. Les informations pro forma requises pour les entités qui choisissent de continuer à mesurer le coût de la rémunération à l'aide de l'opinion 25 doivent inclure les effets de toutes les attributions octroyées au cours des exercices commençant après le 15 décembre 1994. Les informations pro forma pour les octrois accordés au premier exercice commençant après décembre 15, 1994, ne doivent pas être inclus dans les états financiers de cet exercice, mais doivent être présentés ultérieurement lorsque les états financiers de cet exercice sont présentés à des fins de comparaison avec les états financiers d'un exercice ultérieur. BIBLIOTHÈQUE DE RÉFÉRENCE Ce site utilise des cookies pour vous offrir un service plus réactif et personnalisé. En utilisant ce site, vous acceptez notre utilisation des cookies. Veuillez lire notre avis de cookie pour plus d'informations sur les cookies que nous utilisons et comment les supprimer ou les bloquer. La fonctionnalité complète de notre site n'est pas prise en charge par la version de votre navigateur ou vous pouvez avoir le mode de compatibilité sélectionné. Désactivez le mode de compatibilité, mettez à niveau votre navigateur au moins sur Internet Explorer 9 ou essayez d'utiliser un autre navigateur tel que Google Chrome ou Mozilla Firefox. L'IFRS 2 Paiement fondé sur des actions exige que l'entité comptabilise dans ses états financiers les opérations de paiement fondées sur des actions (telles que les actions attribuées, les options sur actions ou les droits sur l'appréciation de l'action), y compris les transactions avec des employés ou d'autres Parties à régler en espèces, autres actifs ou instruments de capitaux propres de l'entité. Des exigences spécifiques sont incluses pour les opérations de paiement fondées sur des actions réglées en espèces et réglées en espèces, ainsi que celles dans lesquelles l'entité ou le fournisseur a le choix entre des instruments de trésorerie ou des instruments de capitaux propres. IFRS 2 a été initialement publié en février 2004 et appliqué pour la première fois aux périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2005. Historique de l'IFRS 2 Document de discussion G41 Comptabilité des paiements fondés sur des actions publiée Date limite des commentaires 31 octobre 2000 Projet ajouté à l'ordre du jour de l'IASB Historique du projet IASB invite les commentaires sur le G41 Document de travail Comptabilité des paiements fondés sur des actions Date limite des commentaires 15 décembre 2001 Exposé-sondage ED 2 Paiement fondé sur des actions publié Date limite des commentaires 7 mars 2003 IFRS 2 Paiement fondé sur des actions Émis pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2005 Modifications apportées aux IFRS 2 (IFRS 2 et IFRS 2 révisées) (Modifications apportées aux IFRS 2 et aux IFRS 2) En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2009 En vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009 Modifié par les opérations de paiement fondées sur des actions réglées en trésorerie du groupe Effective pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2010 Modifié par les améliorations annuelles aux IFRS 20102012 Cycle (définition de la condition d'acquisition) Périodes ouvertes à compter du 1er juillet 2014 Modification par classification et évaluation des opérations de paiement fondées sur des actions (Modifications à IFRS 2) En vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2018 Interprétations connexes Modifications à l'étude Sommaire de la norme IFRS 2 En juin 2007, Deloitte IFRS Global Office a publié une version mise à jour de notre Guide IAS Plus d'IFRS 2 Paiement fondé sur des actions 2007 (PDF 748k, 128 pages). Le guide explique non seulement les dispositions détaillées de la norme IFRS 2 mais traite également de son application dans de nombreuses situations pratiques. En raison de la complexité et de la variété des primes de paiement fondées sur des actions en pratique, il n'est pas toujours possible d'être définitif quant à ce qui est la bonne réponse. Cependant, dans ce guide, Deloitte partage avec vous notre approche pour trouver des solutions qui, selon nous, sont conformes à l'objectif de la norme. Édition spéciale de notre bulletin IAS Plus Vous trouverez un résumé de quatre pages de l'IFRS 2 dans une édition spéciale de notre bulletin IAS Plus (PDF 49k). Définition de paiement fondé sur des actions Un paiement fondé sur des actions est une opération dans laquelle l'entité reçoit des biens ou des services soit en contrepartie de ses instruments de capitaux propres, soit en engageant des passifs pour des montants fondés sur le prix des actions ou autres instruments de capitaux propres de l'entité . Les exigences comptables relatives au paiement fondé sur des actions dépendent de la façon dont la transaction sera réglée, c'est-à-dire par l'émission de (a) capitaux propres, (b) de liquidités, (c) de capitaux propres ou de liquidités. Le concept de paiements fondés sur des actions est plus large que les options sur actions des salariés. IFRS 2 englobe l'émission d'actions ou de droits sur des actions en échange de services et de biens. Les exemples d'éléments inclus dans le champ d'application d'IFRS 2 sont les droits à la plus-value des actions, les plans d'achat d'actions des employés, les plans d'actionnariat salarié, les plans d'options d'achat d'actions et les plans où l'émission d'actions conditions. IFRS 2 s'applique à toutes les entités. Il n'y a pas d'exemption pour les entités privées ou de petite taille. En outre, les filiales qui utilisent leurs parents ou leurs filiales à titre de contrepartie pour des biens ou des services relèvent de la norme. Il existe deux exceptions au principe de la portée générale: Premièrement, l'émission d'actions dans un regroupement d'entreprises doit être comptabilisée selon IFRS 3 Regroupements d'entreprises. Deuxièmement, IFRS 2 ne traite pas des paiements fondés sur des actions dans le cadre des paragraphes 8-10 d'IAS 32 Instruments financiers: présentation. Ou les paragraphes 5-7 de IAS 39 Instruments financiers: comptabilisation et évaluation. Par conséquent, IAS 32 et IAS 39 doivent être appliquées pour les contrats dérivés sur matières premières qui peuvent être réglés en actions ou en droits sur des actions. IFRS 2 ne s'applique pas aux opérations de paiement fondé sur des actions autres que pour l'acquisition de biens et services. Les dividendes sur actions, l'achat d'actions propres et l'émission d'actions supplémentaires sont donc hors de son champ d'application. Comptabilisation et évaluation L'émission d'actions ou de droits sur actions requiert une augmentation d'une composante des capitaux propres. IFRS 2 exige que l'entrée de débit de compensation soit passée en charges lorsque le paiement de biens ou de services ne représente pas un actif. La dépense doit être comptabilisée au fur et à mesure que les biens ou les services sont consommés. Par exemple, l'émission d'actions ou de droits sur des actions pour acheter des stocks serait présentée comme une augmentation des stocks et ne serait passée en charges qu'une fois l'inventaire vendu ou déprécié. L'émission d'actions entièrement acquises ou de droits sur des actions est présumée être liée à un service passé exigeant que le montant total de la juste valeur à la date d'attribution soit immédiatement comptabilisé en charges. L'émission d'actions aux salariés, par exemple une période d'acquisition de trois ans, est considérée comme liée aux services sur la période d'acquisition des droits. Par conséquent, la juste valeur du paiement fondé sur des actions, déterminée à la date d'attribution, devrait être passée en charges sur la période d'acquisition. En règle générale, la charge totale liée aux paiements fondés sur des actions réglés en actions correspondra au multiple du total des instruments acquis et à la juste valeur à la date d'octroi de ces instruments. En bref, il y a des ajustements pour refléter ce qui se passe pendant la période d'acquisition. Toutefois, si le paiement fondé sur des actions réglé en capitaux propres a une condition de performance liée au marché, la dépense serait toujours comptabilisée si toutes les autres conditions d'acquisition sont remplies. L'exemple suivant illustre un paiement en actions ordinaire, fondé sur des actions. Illustration Reconnaissance de l'attribution d'options d'achat d'actions aux salariés La société accorde un total de 100 options d'achat d'actions à 10 membres de son équipe de direction (10 options chacune) le 1er janvier 20X5. Ces options sont acquises à la fin d'une période de trois ans. La société a déterminé que chaque option a une juste valeur à la date d'attribution égale à 15. La société s'attend à ce que les 100 options soient acquises et enregistre donc l'entrée suivante au 30 juin 20X5 - la fin de son premier rapport semestriel semestriel période. Dr. Frais sur options d'achat d'actions (90 15) 6 périodes 225 par période. 225 4 250250250 150 En fonction du type de paiement à base d'actions, la juste valeur peut être déterminée par la valeur des actions ou des droits sur les actions cédées ou par la valeur des biens ou services reçus: Principe général de la juste valeur. En principe, les transactions dans lesquelles des biens ou des services sont reçus en contrepartie d'instruments de capitaux propres de l'entité doivent être évaluées à la juste valeur des biens ou services reçus. Ce n'est que si la juste valeur des biens ou des services ne peut être évaluée de manière fiable si la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués est utilisée. Mesure des options d'achat d'actions des salariés. Pour les transactions avec des employés et d'autres prestataires de services semblables, l'entité doit évaluer la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués, car il n'est généralement pas possible d'estimer de façon fiable la juste valeur des services reçus. Quand mesurer la juste valeur - options. Pour les transactions évaluées à la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués (comme les transactions avec les employés), la juste valeur doit être estimée à la date d'attribution. Quand mesurer la juste valeur - biens et services. Pour les transactions évaluées à la juste valeur des biens ou des services reçus, la juste valeur doit être estimée à la date de réception de ces biens ou services. Guide de mesure. Pour les biens ou services mesurés par référence à la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués, IFRS 2 spécifie qu'en général, les conditions d'acquisition ne sont pas prises en compte lors de l'estimation de la juste valeur des actions ou options à la date d'évaluation pertinente au dessus de). Au lieu de cela, les conditions d'acquisition sont prises en compte en ajustant le nombre d'instruments de capitaux propres inclus dans l'évaluation du montant de la transaction afin que, en fin de compte, le montant comptabilisé pour les biens ou services reçus en contrepartie des instruments de capitaux propres soit basé sur le nombre d'actions Instruments qui finissent par être acquis. Plus d'orientation sur les mesures. La norme IFRS 2 exige que la juste valeur des instruments de capitaux propres accordés soit basée sur les prix du marché, le cas échéant, et tenir compte des conditions auxquelles ces instruments de capitaux propres ont été accordés. En l'absence de prix de marché, la juste valeur est estimée à l'aide d'une technique d'évaluation pour estimer le prix de ces instruments de capitaux propres à la date de mesure dans le cadre d'une transaction entre parties bien informées et consentantes. La norme ne précise pas quel modèle particulier doit être utilisé. Si la juste valeur ne peut être évaluée de façon fiable. IFRS 2 exige que l'opération de paiement fondé sur des actions soit évaluée à la juste valeur pour les entités cotées et non cotées. IFRS 2 permet d'utiliser la valeur intrinsèque (c'est-à-dire la juste valeur des actions moins le prix d'exercice) dans les rares cas où la juste valeur des instruments de capitaux propres ne peut être évaluée de manière fiable. Toutefois, cela n'est pas simplement mesuré à la date de l'octroi. Une entité devrait remesurer la valeur intrinsèque à chaque date de reporting jusqu'à son règlement final. Conditions de performance. IFRS 2 établit une distinction entre le traitement des conditions de performance fondées sur le marché et les conditions de performance hors marché. Les conditions du marché sont celles liées au prix de marché d'une entitys equity, telles que la réalisation d'un cours de bourse déterminé ou d'un objectif déterminé basé sur une comparaison du cours de l'action entitys avec un indice des cours boursiers des autres entités. Les conditions de performance fondées sur le marché sont incluses dans la mesure de la juste valeur à la date d'attribution (de même, les conditions de non-acquisition sont prises en compte dans l'évaluation). Toutefois, la juste valeur des instruments de capitaux propres n'est pas ajustée pour tenir compte des caractéristiques de performance non fondées sur le marché - elles sont plutôt prises en compte en ajustant le nombre d'instruments de capitaux propres inclus dans l'évaluation de l'opération de paiement fondé sur des actions Ajusté chaque période jusqu'à ce que les instruments de capitaux propres soient acquis. Note: Améliorations annuelles aux IFRS 2010-2012 Cycle modifie les définitions de la condition d'acquisition et de l'état du marché et ajoute des définitions de l'état de la performance et de la condition de service (qui faisaient auparavant partie de la définition de la condition d'acquisition). Les modifications entrent en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er juillet 2014. Modifications, annulations et règlements La détermination du fait qu'une modification des conditions a une incidence sur le montant comptabilisé dépend de la plus-value de la juste valeur des nouveaux instruments Que la juste valeur des instruments d'origine (tous deux déterminés à la date de modification). La modification des modalités d'octroi des instruments de capitaux propres peut avoir une incidence sur la charge qui sera comptabilisée. IFRS 2 précise que les directives sur les modifications s'appliquent également aux instruments modifiés après leur date d'acquisition. Si la juste valeur des nouveaux instruments est supérieure à la juste valeur des anciens instruments (par exemple, par réduction du prix d'exercice ou émission d'instruments additionnels), le montant différentiel est comptabilisé sur la période d'acquisition restante de la même manière que l'original montant. Si la modification survient après la période d'acquisition des droits, le montant différentiel est comptabilisé immédiatement. Si la juste valeur des instruments nouveaux est inférieure à la juste valeur des instruments anciens, la juste valeur initiale des instruments de capitaux propres attribués devrait être comptabilisée comme si la modification n'avait jamais eu lieu. L'annulation ou le règlement des instruments de capitaux propres est comptabilisé comme une accélération de la période d'acquisition et, par conséquent, tout montant non reconnu qui aurait été imputé devrait être immédiatement comptabilisé. Tout paiement effectué lors de l'annulation ou du règlement (jusqu'à concurrence de la juste valeur des instruments de capitaux propres) doit être comptabilisé comme le rachat d'une participation. Tout paiement dépassant la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués est comptabilisé en charge. Les nouveaux instruments de capitaux propres attribués peuvent être identifiés comme un remplacement des instruments de capitaux propres annulés. Dans ces cas, les instruments de capitaux propres de remplacement sont comptabilisés comme une modification. La juste valeur des instruments de capitaux propres de remplacement est déterminée à la date d'attribution, tandis que la juste valeur des instruments annulés est déterminée à la date de l'annulation, déduction faite des paiements en espèces à l'annulation qui sont comptabilisés en déduction des capitaux propres. Divulgation Les informations à fournir comprennent: la nature et l'étendue des accords de paiement fondés sur des actions qui existaient au cours de la période, la juste valeur des biens ou services reçus ou la juste valeur des instruments de capitaux propres accordés pendant la période Sur le bénéfice ou la perte de l'exercice pour la période et sur sa situation financière. Date d'entrée en vigueur La norme IFRS 2 entre en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2005. Une application anticipée est encouragée. Transition Tous les paiements fondés sur des actions, réglés en actions et octroyés après le 7 novembre 2002, qui ne sont pas encore acquis à la date d'entrée en vigueur d'IFRS 2, doivent être comptabilisés selon les dispositions de la norme IFRS 2. Les entités sont autorisées et encouragées à appliquer IFRS aux autres attributions d'instruments de capitaux propres si (et seulement si) l'entité a préalablement divulgué publiquement la juste valeur de ces instruments de capitaux propres établie conformément à IFRS 2. Les informations comparatives présentées conformément à la norme IAS 1 doivent être retraitées pour toutes les Instruments de capitaux propres auxquels s'appliquent les exigences de la norme IFRS 2. L'ajustement pour refléter cette variation est présenté dans le solde d'ouverture des bénéfices non répartis pour la période la plus ancienne présentée. IFRS 2 modifie le paragraphe 13 d'IFRS 1 Première adoption des Normes internationales d'information financière pour ajouter une exemption pour les opérations de paiement fondé sur des actions. À l'instar des entités qui appliquent déjà les IFRS, les nouveaux adoptants devront appliquer IFRS 2 pour les opérations de paiement fondé sur des actions le 7 novembre 2002 ou après. De plus, un premier adoptant n'est pas tenu d'appliquer IFRS 2 aux paiements Après le 7 novembre 2002, avant la date de transition suivante (a) la date de transition aux IFRS et (b) le 1er janvier 2005. Un premier adoptant peut choisir d'appliquer l'IFRS 2 plus tôt seulement s'il a divulgué publiquement la juste valeur de la Des paiements fondés sur des actions déterminés à la date d'évaluation conformément à IFRS 2. Différences avec l'énoncé du FASB 123 Révisé en 2004 En décembre 2004, le FASB a publié le Statement 123 du FASB (révisé en 2004). L'énoncé 123 (R) exige que les coûts de rémunération liés aux opérations de paiement fondées sur des actions soient comptabilisés dans les états financiers. Cliquez ici pour le communiqué de presse du FASB (PDF 17k). Deloitte (États-Unis) a publié un numéro spécial de sa lettre d'information Heads Up résumant les concepts clés de la Déclaration n ° 123 (R) du FASB. Cliquez ici pour télécharger la Newsletter Heads Up (PDF 292k). Bien que l'énoncé 123 (R) soit en grande partie compatible avec l'IFRS 2, il subsiste certaines différences, comme le décrit un document QampA FASB émis avec le nouvel état: Q22. L'énoncé converge-t-il avec les Normes internationales d'information financière La Déclaration est en grande partie convergente avec la Norme internationale d'information financière (IFRS) 2, Paiement fondé sur des actions. L'énoncé et l'IFRS 2 peuvent différer seulement dans quelques domaines. Les domaines les plus importants sont brièvement décrits ci-dessous. IFRS 2 exige l'utilisation de la méthode de la date d'attribution modifiée pour les accords de paiement fondé sur des actions avec des non-employés. En revanche, l'émission 96-18 exige que les octrois d'options sur actions et d'autres instruments de capitaux propres aux non-salariés soient évalués à la première des dates suivantes: (1) la date à laquelle un engagement de performance de la contrepartie pour obtenir les instruments de capitaux propres est atteint; La date à laquelle la performance des contreparties est terminée. IFRS 2 contient des critères plus stricts pour déterminer si un plan d'achat d'actions des employés est compensatoire ou non. Par conséquent, certains régimes d'achat d'actions des employés pour lesquels IFRS 2 exige la comptabilisation d'un coût de rémunération ne seront pas considérés comme donnant lieu à des frais de rémunération aux termes de la Déclaration. IFRS 2 applique les mêmes exigences de mesure aux options d'achat d'actions des salariés, que l'émetteur soit une entité publique ou non publique. L'énoncé exige qu'une entité non publique comptabilise ses options et instruments de capitaux propres similaires sur la base de leur juste valeur, sauf s'il n'est pas possible d'estimer la volatilité attendue du cours de l'action. Dans cette situation, l'entité est tenue de mesurer ses options sur actions et instruments similaires à une valeur en utilisant la volatilité historique d'un indice sectoriel approprié. Dans les juridictions fiscales telles que les États-Unis, où la valeur temporelle des options sur actions n'est généralement pas déductible aux fins fiscales, IFRS 2 exige qu'aucun actif d'impôt différé ne soit comptabilisé pour le coût de rémunération lié à la composante valeur temporelle de la juste valeur d'un prix. Un actif d'impôt différé n'est comptabilisé que si et lorsque les options d'achat d'actions ont une valeur intrinsèque qui pourrait être déductible aux fins fiscales. Par conséquent, une entité qui accorde une option d'achat d'actions à un employé en échange de services ne reconnaîtra pas les effets de l'impôt tant que cette attribution n'aura pas lieu. En revanche, la déclaration exige la comptabilisation d'un actif d'impôt différé basé sur la juste valeur à la date d'attribution de la bourse. Les effets des baisses subséquentes du cours de l'action (ou de l'absence d'une augmentation) ne sont pas pris en compte dans la comptabilisation de l'actif d'impôt différé tant que le coût de rémunération correspondant n'est pas comptabilisé aux fins de l'impôt. Les effets des augmentations subséquentes qui génèrent des avantages fiscaux excédentaires sont comptabilisés lorsqu'ils affectent les impôts à payer. La Déclaration exige une approche de portefeuille pour déterminer les avantages fiscaux excédentaires des attributions d'actions dans le capital versé disponible pour compenser les radiations des actifs d'impôts différés, alors que l'IFRS 2 exige une approche instrumentale individuelle. Ainsi, certaines dépréciations d'actifs d'impôt différé qui seront comptabilisées en capital versé dans le cadre de l'état seront comptabilisées dans le calcul du bénéfice net selon IFRS 2. Les écarts entre l'état et IFRS 2 pourraient être encore réduits à l'avenir lorsque l'IASB Et le FASB envisagent d'entreprendre des travaux supplémentaires pour faire converger leurs normes comptables respectives sur le paiement fondé sur des actions. Le 29 mars 2005, le personnel de la Securities and Exchange Commission des États-Unis a publié le Bulletin comptable du personnel 107 qui traite des évaluations et autres questions comptables relatives aux accords de paiement fondé sur des actions par des sociétés ouvertes en vertu de la norme 123R Paiement. Pour les sociétés ouvertes, les évaluations au titre de l'instruction 123R sont semblables à celles de l'IFRS 2 Paiement fondé sur des actions. Le SAB 107 fournit des indications sur les opérations de paiement fondées sur des actions avec des non-employés, la transition du statut non public au statut d'entité publique, les méthodes d'évaluation (y compris les hypothèses telles que la volatilité prévue et la durée prévue), la comptabilisation de certains instruments financiers remboursables, La classification de la charge de rémunération, les mesures financières non conformes aux PCGR, la première adoption de la déclaration 123R pendant une période intermédiaire, la capitalisation des coûts de rémunération liés aux accords de paiement fondés sur des actions, la comptabilisation des effets des régimes de paiements fondés sur des actions Lors de l'adoption de l'énoncé 123R, de la modification des options d'achat d'actions des employés avant l'adoption de l'énoncé 123R et des informations fournies dans le rapport de gestion (MDampA) après l'adoption de l'énoncé 123R. Une des interprétations du SAB 107 est de savoir s'il existe des différences entre l'énoncé 123R et l'IFRS 2 qui donnerait lieu à un élément de rapprochement: Question: Le personnel croit-il qu'il existe des différences dans les dispositions relatives à la mesure pour les accords de paiement fondé sur des actions Standards Board Norme internationale d'information financière 2, Paiement fondé sur des actions (IFRS 2) et Déclaration 123R qui donnerait lieu à un élément de rapprochement sous la rubrique 17 ou 18 du formulaire 20-F Réponse interprétative: Le personnel croit que l'application des directives fournies par les IFRS 2 concernant l'évaluation des options d'achat d'actions des employés donnerait généralement lieu à une évaluation de la juste valeur qui est conforme à l'objectif de juste valeur énoncé dans l'énoncé 123R. En conséquence, le personnel croit que l'application des lignes directrices sur la mesure 123R ne donnerait généralement pas un élément de rapprochement à déclarer aux rubriques 17 ou 18 du formulaire 20-F pour un émetteur privé étranger qui a respecté les dispositions de l'IFRS 2 pour l'action Avec les employés. Toutefois, le personnel rappelle aux émetteurs privés étrangers qu'il existe certaines différences entre les lignes directrices contenues dans les IFRS 2 et l'énoncé 123R qui peuvent entraîner un rapprochement des éléments. Notes de bas de page omises Cliquez pour télécharger: mars 2005: étude Bear et Stearns sur l'impact des options d'achat d'actions aux États-Unis Si les sociétés ouvertes américaines devaient payer des options d'achat d'actions aux employés en 2004, À compter du troisième trimestre de 2005: le bénéfice net après impôt de 2004 des activités poursuivies des sociétés SampP 500 aurait été réduit de 5 et le bénéfice net après impôt de NASDAQ 100 des activités poursuivies de 2004 aurait été réduit de 22. Ceux - Sont les principaux résultats d'une étude menée par le groupe Equity Research de Bear, Stearns amp Co. Inc. L'objectif de cette étude est d'aider les investisseurs à évaluer l'impact que les options d'achat d'actions des salariés auront sur les résultats 2005 des sociétés ouvertes américaines. L'analyse d'Bear, Stearns a été basée sur les informations sur les options d'achat d'actions de 2004 dans les 10Ks les plus récemment déposés de sociétés qui étaient SampP 500 et NASDAQ 100 au 31 décembre 2004. Les résultats de cette étude présentent les résultats par société, par secteur et par industrie. Les visiteurs de IAS Plus sont susceptibles de trouver l'étude d'intérêt car les exigences du FAS 123R pour les sociétés ouvertes sont très semblables à celles d'IFRS 2. Nous sommes reconnaissants à Bear, Stearns de nous avoir permis de publier l'étude sur IAS Plus. Le rapport reste copyright Ours, Stears amp Co., Inc. tous droits réservés. Cliquez pour télécharger l'impact de 2004 sur les bénéfices des options d'achat d'actions sur le SampP 500 amp NASDAQ 100 gains (PDF 486k). Novembre 2005: Standard amp Poors Étude sur l'impact des options d'achat d'actions En novembre 2005, Standard amp Poors a publié un rapport sur l'impact des options d'achat d'actions sur les sociétés SampP 500. Le FAS 123 (R) exige la comptabilisation des options d'achat d'actions (obligatoire pour la plupart des personnes inscrites à la SEC en 2006). IFRS 2 est presque identique au FAS 123 (R). SampP a constaté: la dépense d'option réduira le bénéfice de SampP 500 par 4.2. Les technologies de l'information sont les plus affectées, ce qui réduit les gains de 18. Les taux de PE pour tous les secteurs seront augmentés, mais resteront inférieurs aux moyennes historiques. L'impact de l'option de dépense sur le Standard amp Poors 500 sera remarquable, mais dans un environnement de bénéfice record, des marges élevées et historiquement bas ratio d'exploitation prix / bénéfices, l'indice est dans sa meilleure position en décennies pour absorber la dépense supplémentaire . SampP est en désaccord avec les entreprises qui tentent de mettre l'accent sur les bénéfices avant déduction des frais d'options d'achat d'actions et avec les analystes qui ignorent l'option de dépense. Le rapport souligne que: Les Ampères standard incluront et déclareront les frais d'option dans toutes leurs valeurs de bénéfices, pour l'ensemble de ses secteurs d'activité. Cela comprend le fonctionnement, tel que rapporté et le noyau, et s'applique à son travail analytique dans les indices nationaux SampP, Rapports d'actions, ainsi que ses estimations à terme. Il comprend tous ses produits électroniques. La communauté des investisseurs bénéficie d'informations et d'analyses claires et cohérentes. Une méthodologie cohérente de rémunération s'appuyant sur les normes et procédures comptables acceptées est une composante essentielle de l'investissement. En appuyant cette définition, Standard amp Poors contribue à un environnement d'investissement plus fiable. Le débat actuel sur la présentation par les sociétés des résultats qui excluent les frais d'option, généralement désignés sous le terme de bénéfices non-GAAP, est au cœur de la gouvernance d'entreprise. De plus, de nombreux analystes en actions sont encouragés à baser leurs estimations sur les bénéfices non-GAAP. Même si nous ne nous attendons pas à une reprise du bénéfice pro forma EBBS (Earnings Before Bad Stuff) de 2001, la capacité de comparer les enjeux et les secteurs dépend d'un ensemble accepté de règles comptables observées par tous. Afin de prendre des décisions d'investissement éclairées, la communauté d'investisseurs a besoin de données conformes aux procédures comptables admises. Il est encore plus inquiétant de constater l'impact que de telles variantes de présentation et de calculs pourraient avoir sur le niveau réduit de la foi et de la confiance des investisseurs dans les rapports des entreprises. Les événements de gouvernance d'entreprise des deux dernières années ont érodé la confiance de nombreux investisseurs, la confiance qui prendra des années à gagner en arrière. À l'ère de l'accès instantané et des mises en circulation judicieuses des investisseurs, la confiance est maintenant un enjeu majeur. Janvier 2008: Modification de IFRS 2 pour clarifier les conditions d'acquisition et les annulations Le 17 janvier 2008, l'IASB a publié des amendements définitifs à IFRS 2 Paiement fondé sur des actions afin de clarifier les conditions d'acquisition et les annulations comme suit: . Les autres caractéristiques d'un paiement fondé sur des actions ne sont pas des conditions d'acquisition. Selon la norme IFRS 2, les éléments d'un paiement fondé sur des actions qui ne sont pas des conditions d'acquisition devraient être inclus dans la juste valeur à la date d'attribution du paiement fondé sur des actions. La juste valeur inclut également les conditions d'acquisition liée au marché. Toutes les annulations, que ce soit par l'entité ou par d'autres parties, devraient recevoir le même traitement comptable. En vertu de l'IFRS 2, une annulation d'instruments de capitaux propres est comptabilisée comme une accélération de la période d'acquisition. Par conséquent, tout montant non reconnu qui aurait autrement été imputé est immédiatement comptabilisé. Tous les paiements effectués lors de l'annulation (jusqu'à la juste valeur des instruments de capitaux propres) sont comptabilisés comme le rachat d'une participation. Tout paiement dépassant la juste valeur des instruments de capitaux propres attribués est comptabilisé en charge. Le Conseil avait proposé la modification dans un exposé-sondage le 2 février 2006. La modification entre en vigueur pour les périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2009, une application anticipée étant permise. Deloitte a publié une édition spéciale de notre Bulletin IAS Plus expliquant les modifications apportées à IFRS 2 pour les conditions d'acquisition et les annulations (PDF 126k). Juin 2009: l'IASB modifie la norme IFRS 2 pour les opérations de paiement en actions réglées en trésorerie du groupe, retire les IFRIC 8 et 11 Le 18 juin 2009, l'IASB a publié des amendements à la norme IFRS 2 Paiement fondé sur des actions, Paiement. Les modifications clarifient comment une filiale d'un groupe devrait comptabiliser certains accords de paiement fondés sur des actions dans ses propres états financiers. Dans le cadre de ces arrangements, la filiale reçoit des biens ou des services de ses employés ou fournisseurs, mais sa société mère ou une autre entité du groupe doit payer ces fournisseurs. Les modifications précisent que: Une entité qui reçoit des biens ou des services dans un accord de paiement fondé sur des actions doit comptabiliser ces biens ou services quelle que soit l'entité du groupe qui règle l'opération et que l'opération soit réglée en actions ou en espèces . Dans IFRS 2, un groupe a la même signification que dans IAS 27 États financiers consolidés et individuels. C'est-à-dire qu'elle ne comprend qu'une société mère et ses filiales. Les modifications apportées à IFRS 2 intègrent également les orientations précédemment incluses dans IFRIC 8 Champ d'application d'IFRS 2 et IFRIC 11 IFRS 2Groupes et opérations sur actions propres. En conséquence, l'IASB a retiré IFRIC 8 et IFRIC 11. Les modifications s'appliquent aux périodes annuelles ouvertes à compter du 1er janvier 2010 et doivent être appliquées rétrospectivement. L'application antérieure est autorisée. Cliquez pour le communiqué de presse de l'IASB (PDF 103k). Juin 2016: l'IASB clarifie la classification et l'évaluation des opérations de paiement fondées sur des actions Le 20 juin 2016, l'International Accounting Standards Board (IASB) a publié des amendements définitifs à IFRS 2 qui clarifient la classification et l'évaluation des opérations de paiement fondées sur des actions: Les opérations de paiement à base d'actions réglées qui incluent une condition de performance Jusqu'à présent, IFRS 2 ne contenait aucune indication sur la façon dont les conditions d'acquisition affectent la juste valeur des passifs pour les paiements fondés sur des actions réglés en trésorerie. L'IASB a maintenant ajouté des lignes directrices qui introduisent les exigences comptables relatives aux paiements fondés sur des actions réglés en espèces qui suivent la même méthode que celle utilisée pour les paiements fondés sur des actions réglés en actions. Classification des opérations de paiement fondées sur des actions avec des caractéristiques de règlement net L'IASB a introduit une exception dans IFRS 2 de sorte qu'un paiement fondé sur des actions dans le cas où l'entité règle le contrat de paiement fondé sur des actions net est classé dans sa totalité, Le paiement en espèces aurait été classé comme étant réglé en capitaux propres s'il n'avait pas inclus la composante de règlement net. Comptabilisation des modifications apportées aux opérations de paiement fondées sur des actions entre liquidités et liquidités Jusqu'à présent, IFRS 2 ne visait pas spécifiquement les situations où un paiement en actions réglé en trésorerie se transforme en un paiement en actions réglé en capitaux propres en raison de modifications de Les termes et conditions. L'IASB a apporté les précisions suivantes: Lors de ces modifications, le passif initial comptabilisé au titre du paiement en actions réglé en trésorerie est décomptabilisé et le paiement basé sur des actions réglé en capitaux propres est comptabilisé à la juste valeur de la date de modification dans la mesure où les services have been rendered up to the modification date. Any difference between the carrying amount of the liability as at the modification date and the amount recognised in equity at the same date would be recognised in profit and loss immediately. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte fait référence à une ou plusieurs de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, une société privée britannique à responsabilité limitée (DTTL), son réseau de sociétés membres et leurs entités liées. DTTL et chacune de ses sociétés membres sont des entités juridiquement distinctes et indépendantes. DTTL (également appelée Deloitte Global) ne fournit pas de services aux clients. Veuillez consulter deloitteabout pour une description plus détaillée de DTTL et de ses sociétés membres. Liste de correction pour la césure Ces mots servent d'exceptions. Une fois entrés, ils ne sont guillotinés qu'aux points de césure spécifiés. Each word should be on a separate line.